Готовиться ли России к новому дефолту

Возможно ли повторение дефолта в России в 2018 или 2019 году

Дефолт в России в 1998 году стал пиком мирового финансового кризиса. Обвалы экономик азиатских стран докатились до России и обрушили экономику нашей страны. При этом, впрочем, стоит помнить, что и сама российская экономика была в тот момент очень слаба, поэтому обвалилась от толчка мирового кризиса больше, чем могла бы.

Вот несколько базовых вещей, которые лежали в основе дефолта 1998 года и которые в России 2018 года выглядят иначе:

  1. Дефицит бюджета в 1998 году и сегодня. Двадцать лет назад дефицит достигал восьми процентов бюджета. Именно на столько расходы превышали доходы. Изначально бюджет на 2018 год также был сверстан с небольшим дефицитом, но в течение года правительство пересмотрело некоторые его статьи и смогло вывести маленький, но профицит. В том числе по следующей причине в этом ряду.
  2. Вторая причина — цена на нефть. Баррель нефти в 1998 году стоил меньше 15 долларов, сегодня нефть гораздо дороже — стабильно выше 75 долларов за “бочку”. Это помогает России пополнять казну доходами от экспорта сырья и удерживать экономику на плаву.
  3. Объем внешнего долга — фактически именно невозможность расплатиться по долгам и называется дефолтом. В 1998 году госдолг России был равен примерно 150 процентам ВВП. Сегодня это вполне приемлемые 40%. Это удерживает экономику нашей страны от нового дефолта.

Говоря о долгах России на внешнем рынке, стоит оговориться. Действительно, формально наше государство должно кредиторам не так много. Но это формально. Есть еще большое количество государственных и квазигосударственных компаний, долг которых за рубежом в совокупности довольно велик. Что будет, если такие компании не смогут расплачиваться по обязательствам — отдельный вопрос.

Как бы то ни было, но повторения дефолта в России в 2018 или 2019 году ждать не стоит. Что не означает того, что в том или ином проявлении экономический кризис не ударит по нам, причем больно.

В 2018 году без всякого дефолта российский рубль уже дважды испытывал крупные проблемы. Его стоимость резко падала в апреле и августе, и рубль не застрахован от чего-то подобного в любой момент времени. В этом отношении укрепление экономики США и уход инвесторов из развивающихся экономик, включая российскую, действительно не может не тревожить.

Последствия дефолта 1998 года

Дефолт существенно отразился на экономическом положении экономики в России. Здесь выделили положительные и отрицательные факторы. В три раза упал курс рубля по отношению к доллару, к 1 января 1999 года вырос до 21 рубля, а до этого не повышался с привычных 6 рублей.

Государство и российские банки значительно подорвали собственное доверие у народа и иностранных инвесторов в вопросах национальной валюты. Большинство банков и предприятий просто разорились.

Вся банковская система в течение полугода находилась в упадке, что вполне можно было обозначить коллапсом. Население лишилось значительной части своих сбережений, отмечался упадок уровня жизни, безработица настигла практически каждую семью.

И только девальвация рубля смогла сделать экономику России конкурентоспособной. Укрепление рубля происходило до 2005 года и достигло уровня 1996-1997 гг.

Дефолт в России

После распада СССР Россия постоянно нуждалась в финансировании извне, но оплату внешнего долга она гарантировать не могла. Получилось огромное количество не только внешних, но и внутренних займов – образовался один большой государственный долг.

Это стало предпосылкой известного во всем мире события, которое вошло в историю под названием «Черный четверг 1998 года». Задаваясь вопросом, в каком году был дефолт в России, имеются в виду именно представленные события в августе 1998 года, более масштабных падений история страны пока не знала.

Экономический кризис начался в начале 1998 года и к августу усугубился, когда правительство стало просить об увеличении лимита заимствования в два раза. Из этого следует, что Россия не способна финансировать бюджет своими источниками.

Весной 1998 года начался мировой финансовый кризис в Азии, а на фоне снижения цен на сырье доходы в валюте упали, государство не могло рассчитывать на помощь частных иностранных инвесторов. И 17 августа 1998 года государство объявило о дефолте.

Другие новости

  • Центробанк обязал банки с 1 января подавать данные о долговой нагрузке физлиц

    27 ноября 2019 | 08:47, Экономика в России

    Валерий Иванович

    Российские банки и микрофинансовые организации  при выдаче заемных средств обязаны рассчитывать предельную долговую нагрузку физических лиц…

  • Экономисты ожидают кризис в 2020 году

    25 ноября 2019 | 11:33, Экономика в Мире

    Валерий Иванович

    Финансовый апокалипсис.может наступить уже в следующем году. Об этом заявляют как западные экономисты, так и отечественные эксперты…

  • Банки хотят оценивать долговую нагрузку россиян по их расходам: СМИ

    25 ноября 2019 | 07:16, Экономика в России

    Валерий Иванович

    Кредитно-финансовые организации могут начать рассчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщиков на основании данных об их платежах и расходах…

  • Инвесторы из Великобритании купили около половины акций российского «Детского мира»

    24 ноября 2019 | 16:18, Экономика в России

    Валерий Иванович

    Британцы купили около половины акций «Детского мира» из бумаг при SPO, пишут «Ведомости»…

  • Правительство предложило увеличить субсидии институту Жириновского почти в 6 раз

    22 ноября 2019 | 06:57, Экономика в России

    Валерий Иванович

    Российские власти решили увеличить субсидии Институту мировых цивилизаций в 2020 году с 60 млн до 353,8 млн руб….

  • В московских аптеках появилась услуга экспресс-кредитования: Ведомости

    22 ноября 2019 | 06:43, Экономика в России

    Валерий Иванович

    Первые на рынке услуг аптеки с возможностью экспресс-кредитования  появились в Москве…

  • Греф и Савельев впервые вошли в рейтинг директоров-капиталистов Forbes

    21 ноября 2019 | 11:45, Экономика в России

    Валерий Иванович

    Президент Сбербанка Герман Греф и гендиректор «Аэрофлота» Виталий Савельев впервые вошли  в рейтинг директоров-капиталистов…

  • Орешкин предложил создать новый орган по структурным реформам

    20 ноября 2019 | 08:16, Экономика в России

    Валерий Иванович

     Глава Минэкономразвития предложил создать еще одну структуру в правительстве и заявил о готовности..

  • Минфин не поддержал идею привлечения банков к предоставлению госуслуг

    17 ноября 2019 | 06:23, Экономика в России

    Валерий Иванович

    Министерство финансов выступило против эксперимента по привлечению банков к предоставлению некоторых госуслуг населению…..

  • БЮДЖЕТ ВОЙНЫ И БЕДНОСТИ

    15 ноября 2019 | 17:22, Экономика в бывшем СССР

    Anatoliy

    Так совершенно справедливо назвали оппозиционные депутаты бюджет Украины на 2020 год, проголосованный в четверг, 14 ноября,  в окончательной редакции.

  • В России запретили посуточную аренду квартир: СМИ

    15 ноября 2019 | 09:25, Экономика в России

    Валерий Иванович

    Посуточная аренда квартир в России стала незаконной…

  • В Санкт- Петербурге сотнями разоряются торговые предприятия: РБК

    15 ноября 2019 | 07:36, Экономика в России

    Валерий Иванович

    «Бизнес тонет»: В числе проблем —  невысокая покупательная способность населения, которая совсем не растет, а также  постоянные изменения федерального и регионального законодательства, сообщает…

  • НЕ МЫТЬЁМ ТАК КАТАНЬЕМ

    14 ноября 2019 | 22:07, Экономика в бывшем СССР

    Anatoliy

    В среду, 13 ноября, Верховная Рада Украины приняла в первом чтении законопроект №2178-10 о продаже земли сельскохозяйственного назначения.

  • Максимальный размер «декретных» вырастет до 322 тыс. рублей

    13 ноября 2019 | 10:10, Экономика в России

    Валерий Иванович

    Размер «декретных» вырастет до 322 тысяч рублей.Увеличение ожидается…

  • Глава Минтранса попросил отдать РЖД почти 40 млрд рублей из ФНБ

    12 ноября 2019 | 17:09, Экономика в России

    Валерий Иванович

    Министр транспорта Евгений Дитрих попросил главу правительства Дмитрия Медведева предоставить РЖД 39,8 млрд рублей из Фонда национального благосостояния. Однако на эти деньги претендует уже «Почта России»…

Виды дефолта

Сегодня выделяют два наиболее распространенных вида дефолта:

1. Обыкновенный дефолт отмечается невозможностью погашать долги из-за банкротства должника, у которого просто нет денег. Когда речь идет об отсутствии выплат кредита перед банком частным лицом, то кредитор имеет право забрать у должника предварительно заложенное заемщиком имущество.

Если объявляет себя банкротом предприятие или компания, то назначается управляющий, который в судебном порядке решает, как выйти из этой ситуации. Управляющий также может продать предприятие полностью, частично или реорганизовать его.

При продаже такого предприятия вырученные деньги идут на погашение долгов. Объявление государства о банкротстве, то есть о начале дефолта, очень сложная процедура, и ее последствия гораздо серьезнее.

Поэтому дело страны, которое заявило о дефолте, рассматривается международным судом.

2. Технический дефолт характеризуется возможностью заемщика оплатить долг, но он не делает этого, осознанно идя на преступление.

Это означает, что заемщик идет на нарушение договора и не выплачивает долг по основной сумме или же только проценты. Ситуация может разрешиться путем переговоров и договоров о выплате долга. В противном случае дело передается в суд, после которого кредитор может объявить заемщика банкротом.

Определить в точности, какой тип дефолта прослеживается в конкретной ситуации, может каждый сам для себя в соответствии со сложившейся ситуацией.

Что ждет заемщиков в случае дефолта

В связи с нестабильностью российской экономики вопрос, что будет с кредитами в случае дефолта, волнует огромное количество заемщиков. Следует сразу отметить, что дефолт в стране не дает права заемщикам не выплачивать взносы по кредитам в банки.

Нарушение заемщиками договорных обязательств с банком, задержка по платежам или отсутствие их, будет наказываться со всей строгостью. Денежные средства, выданные банком, являются их страховой поддержкой в период кризиса.

Если в стабильное время для экономики просрочка платежа или невыплата ограничивалась телефонными звонками и предупреждениями, то в период дефолта банк имеет право жестко требовать выплаты кредита, вплоть до изъятия залогового имущества.

В период стабильности в экономике заемщики еще справлялись с ответственностью перед банками, но в период падения рубля это становится неподъемной ношей.

Во-первых, не откладывайте платежи «на потом» – чудес не бывает, и никто за вас не заплатит ваши займы.

Во-вторых, в период кризисной ситуации следует обратиться в банк, чтобы он сделал вам перекредитование или реструктуризацию.

Военная ипотека, что это такое и как ею воспользоваться? — здесь больше полезной информации.

Банки идут на такие уступки, поскольку гибкое партнерство дает им возможность самим удержаться на плаву. Регулярные платежи от заемщиков позволяют банковской структуре выполнить все обязательства перед вкладчиками и остаться в «сфере» финансового рынка, избежав ликвидации и сохранив лицензию.

Вас заинтересует эта статья — Банкротство физических лиц. Закон «О несостоятельности».

Банки во время дефолта не имеют права нарушать договор и завышать процентную ставку, если она не была оговорена в условиях договора. Если банк требует выплаты кредита с завышенной процентной ставкой, заемщик вправе обратиться в суд и оспорить это нарушение. Такие моменты при дефолте контролируются государством очень жестко.

Важно знать, что невозможность государства оплачивать внешний долг скажется на состоянии рубля. Если вы опасаетесь дефолта, эксперты советуют избавиться от национальной валюты, купить, например, недвижимость или что-то полезное, выгодно вложить рубли в валюту, евро или доллар, или в золото.

Если вы опасаетесь дефолта, эксперты советуют избавиться от национальной валюты, купить, например, недвижимость или что-то полезное, выгодно вложить рубли в валюту, евро или доллар, или в золото.

Главное – не паникуйте! Самая большая ценность у человека – его здоровье, а его не купить ни на какие средства.

– оцените статью, 5 / 5 (кол-во голосов — 2)

You need to enable JavaScript to vote

Без вариантов

Проблемы, однако, лежали гораздо глубже, и август 1998-го стал скорее их естественным итогом. Курс рубля долгое время искусственно поддерживался на завышенном уровне благодаря продаже валютных запасов. После 1995 года Центробанк перешел к системе валютного коридора — устанавливались верхние и нижние границы цены по отношению к доллару, за пределы которых не может выйти рубль. Но и после этого стоимость российской валюты оставалась неестественно высокой. Валютный коридор просуществовал почти 20 лет и был демонтирован лишь в ноябре 2014-го.

Проблемы лежали гораздо глубже, и август 1998-го стал их естественным итогом. Евгений Компанийченко/Коммерсантъ (eska.livejournal.com)

Постсоветские годы были не лучшим временем для бюджетной системы. Доходы государства падали с 1992 года, ликвидировать дефицит бюджета не удавалось из-за слишком большого объема социальных расходов. Любые попытки сократить его натыкались на противодействие Госдумы, в которой тогда преобладал сильный блок коммунистов.

Налоги плохо администрировались, вариант с финансированием дефицита за счет эмиссии денег тоже не подходил — ЦБ отказывался их печатать, чтобы обуздать инфляцию. Сокращение денежной массы приводило к тому, что предприятиям временами нечем было друг с другом рассчитываться; в массовую практику вошел бартерный обмен.

В этих условиях оставалось наращивать госдолг. Обязательства России по облигациям увеличивались с середины девяностых. Заодно росли и расходы на обслуживание и рефинансирование долга; к моменту дефолта они были одной из основных расходных статей бюджета. В 1997 году для поддержания спроса на российские бумаги государству пришлось существенно повысить их доходность — и, следовательно, свои затраты.

Масла в огонь подлил кризис в Юго-Восточной Азии, разразившийся на рубеже 1997—1998 годов. Он привел к массовому уходу инвесторов с развивающихся рынков (Таиланд, Индонезия, Южная Корея, Малайзия и т. д.). Это затронуло и российский фондовый рынок, на котором также начались распродажи: в начале 1998-го индекс РТС-1 рухнул примерно на треть. Следствием ситуации в азиатских странах стало, в довершение ко всему, резкое падение цен на нефть.

Артем Малютин

Справка

Использованы материалы Росстата, Совета Федерации, Института Гайдара, газеты «Коммерсантъ». Цитаты экспертов приведены с незначительными изменениями. Мнения, высказанные третьими лицами, могут не совпадать с позицией редакции.

ОбществоЭкономикаФинансы

Проснулись в другой стране

18 августа 1998 года на первой полосе газеты «Коммерсантъ» — главного на тот момент делового издания страны — вышла колонка, которая гласила: «Мы проснулись в другой стране». Журналисты призывали называть вещи своими именами: «Вчера правительство признало себя банкротом, а Центральный банк согласился на девальвацию рубля». Далее России предрекался рост цен, товарный дефицит и развитие черного рынка валюты.

Все это было про объявленный накануне дефолт. Само это слово — «дефолт» — после 1998-го для большинства россиян стало синонимом любой рецессии. Или, как заметил экономист Дмитрий Травин, — синонимом слова ******.

17 августа Белый дом и ЦБ выступили с совместным заявлением. В нем среди прочего фактически сообщалось об одностороннем пересмотре условий по долговым ценным бумагам — государственным краткосрочным облигациям (ГКО) и облигациям федерального займа (ОФЗ). Облигации, которые должны были быть погашены до 31 декабря 1999 года, переоформлялись в новые бумаги. Накладывался 90-дневный мораторий на выплаты по кредитам, полученным от нерезидентов, а также на выплаты по срочным валютным контрактам.

«Кризис на мировых финансовых рынках застал российскую экономику в начале подъема. С октября 1997 года правительство и Банк России защищают главные достижения экономической политики последних лет — стабильные цены и твердый рубль, а значит, и уровень жизни народа», — говорилось в заявлении.

Скоро все «достижения» были перечеркнуты. В 1998 году экономика упала на 5,3%, реальные располагаемые доходы населения — на 18%, начался неконтролируемый рост цен, отток капитала, банковская система была повергнута в кризис. Уже в день дефолта обменные пункты в некоторых частях страны прекратили продавать валюту. Так было в Санкт-Петербурге и Ростове. В некоторых других регионах доллар, который до этого стоил 6,20 рубля, стал отпускаться по 7—10 рублей. Время показало, что это не предел.

Председатель Центрального банка РФ Сергей Дубинин выступает на расширенном заседании Правительства РФ. Фото aif.ru

Через два месяца после объявления дефолта при Совете Федерации была создана временная комиссия, которая должна была расследовать причины, обстоятельства и последствия решения от 17 августа. В нее вошло 10 сенаторов во главе с Валентиной Пивненко, ныне депутатом Госдумы от «Единой России». Комиссия просуществовала до марта 1999-го, успев провести шесть заседаний.

На заседания комиссии в Совфед приглашались тогдашние председатель ЦБ Сергей Дубинин (ушел в отставку в сентябре 1998-го, сейчас входит в наблюдательный совет ВТБ), глава Комиссии по рынку ценных бумаг Дмитрий Васильев, директор ММВБ Александр Захаров и первый замминистра финансов Олег Вьюгин. Приглашались туда, но не пришли и премьер Сергей Кириенко (его правительство было распущено через несколько дней после дефолта, ныне Кириенко — первый замруководителя администрации Кремля), а также Егор Гайдар и Анатолий Чубайс, которые при подготовке решения о реструктуризации привлекались в качестве сторонних экспертов.

По итогам своего расследования временная комиссия вынесла крайне жесткое заключение, назвав решение от 17 августа «тягчайшим преступлением против общества и государства». Действия чиновников и руководства Банка России, говорилось в заключении, привели к утрате доверия инвесторов, сокращению доходов федерального и региональных бюджетов, ухудшению федеративных отношений, декапитализации рынка ценных бумаг и множеству других негативных последствий.

Повторится ли 98-ой

Общий размер российского долга составляет около $700 млрд. При этом объем золотовалютных резервов лишь $380 млрд. Именно с несоответствием этих цифр и наступающим кризисом и связаны разговоры о возможном дефолте. Отражением этой ситуации является значительно выросшая страховка от кредитного дефолта, так называемая CDS (Credit Default Swap). Россия по этому показателю оказалась на 4-м месте, пропустив вперед лишь Украину, Аргентину и Венесуэлу.

Доходность по гос. облигациям России также является одной из самых высоких, что говорит о недоверии со стороны инвесторов. Снижение международных инвестиционных и кредитных рейтингов от агентств Moody’s, S&P  и Fitch также «подливает масла в огонь». На этом фоне известный американский финансист и спекулянт Джордж Сорос не исключил вероятность дефолта России. Однако так ли все страшно на самом деле?

Из $700 млрд. внешнего долга на 2015 приходится выплат лишь на $200 млрд. При этом, даже если компании не заработают ни копейки, что маловероятно, займ может быть погашен из Резервного фонда РФ. Конечно, будут проблемы в банковском секторе и предприятиях, работающих на импортном оборудовании и с рублевой выручкой, но говорить о том, что возможно повторение 1998 года, пока не приходится. Видные российские экономисты тоже пока не видят вероятности дефолта России в 2015 году.

Что такое дефолт простым языком

Ситуация, когда физическое лицо, организация, компания или государство не могут погасить долги перед кредитором, называется дефолтом.

Когда в такой ситуации оказывается государство, то на смену представленному обозначению приходит «экономический коллапс». Он выражается в неплатежеспособности государства вследствие резкого снижения стоимости национальной валюты.

Государство, не имея возможности выплатить внешние и внутренние долги, официально декларирует о прекращении выплат на долгосрочный неопределенный период, заявив тем самым о начале дефолта.

Должником может быть не только государство, но и любая компания, предприятие, корпорация, которые по каким-либо причинам не могут или не хотят выплачивать свои долги.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: